Peter on ilman vanhempia lapsi, joka on uskottu Goran-pariskunnalle. Nämä osoittautuvat heti, eivät kovin hellästi poikaa kohtaan. Mutta Peterillä on upea ystävä: lohikäärme Elliott, joka pystyy tulemaan näkymättömäksi, parantamaan haavansa ja päästämään hänet ongelmista tarvittaessa. Totta puhuen hän on myös se, joka myös etsii ongelmia, koska hän tekee Peterille vitsisarjan, joka tekee hänestä vihamielisen Passamaquodyn asukkaille, pienelle merenrantakylälle, jossa hän menee pakenemaan vanhempiensa valvonnasta. adoptiivinen. Eräänä päivänä Peter tapaa majakanvartijan tyttären Noran ja paljastaa hänelle näkymättömän lohikäärmeen Elliottin olemassaolon. Nora vain ajattelee Peterin olevan hyvin kekseliäs poika, mutta kutsuu hänet jäämään taloonsa hetkeksi. Samaan aikaan Passamaquodyan saapuu varjoisa hahmo nimeltä Dr Terminus, huijari, jota avustaa hänen erottamaton avustajansa Gnocco. Terminus oppii lohikäärme Elliottin olemassaolosta, ja kun otetaan huomioon sen parantavat kyvyt, hän yrittää vangita sen saadakseen ihmeellisiä lääkkeitä. Elliott on kuitenkin erittäin taitava lohikäärme ja onnistuu rikkomaan vastustajiensa suunnitelmia niin, että se antaa koko kylän paljastaa huijauksensa. Lohikäärmestä tulee sankarillisen eleen päähenkilö, kun majakan vian vuoksi lohikäärme liekin ansiosta se valaisee valoa, joka estää aluksia törmäämästä kiviin. Tämän jakson jälkeen Passamaquody-ihmiset tuovat voiton Pietarin ja hänen lohikäärmeensä. Elokuva kuvataan live-action-tekniikalla, toisin sanoen puolet 2d-animaatiossa ja puolet oikeilla näyttelijöillä ja asetuksilla ...