De film begint met dolfijnen die vrolijk zwemmen met een zeemeermin genaamd Isla. Nadat ze een schip hebben opgemerkt, zwemmen de dolfijnen en Isla door de groene dolfijn achter te laten die geen idee heeft wie of wat er in dat schip was. Hij zwom naar de oppervlakte, zich niet bewust van de vissers in de boot die er nog nooit zo een hadden gezien. Met het oog op de rijkdom die ze zullen verdienen als ze mensen aan land brengen om te zien / kopen, doopten ze hun netten in de zee. Een van de dolfijnen zei tegen de groene dolfijn dat hij met hen mee moest zwemmen, maar het was te laat toen hij besefte dat hij in het net was gevangen. Toen trokken de vissers het net naar de oppervlakte en vervolgden hun reis. Het merkteken op de dolfijn van het juweel is van de zijkant verdwenen, net als de andere dolfijnen. Isla bereikte het op tijd aan de oppervlakte, net voordat de boot uit het zicht verdween, neerslachtig en ontmoedigd, om een van de dolfijnen buiten bereik te zien. Isla beloofde toen om Emerald te vinden, wat er ook gebeurde (zoals de naam van de uittredende dolfijn werd onthuld toen ze hem buiten zag) en vertelde de dolfijnen om op een plek te blijven waar ze niet gepakt zouden worden. Hoewel ze het ermee eens zijn, verklaren hun droevige, nuchtere gezichten hun ware gevoelens.
Iets verder weg komen Barbie en haar zussen, Skipper, Stacie en Chelsea, aan in een tropisch resort met hun tassen en hun puppy's: DJ, Rookie, Honey en Taffy om een andere dimensie van het tropische leven te zien en te ervaren.
Barbie, met haar zus, Skipper, haar honden en haar "vriend" Ken, maken een boottocht om het eiland te verkennen, zodat Skipper zijn blog kan meedoen aan een fotowedstrijd. Maak een foto van een vreemd wezen, niet zeker of het de zeemeermin, Isla, is die zwemt om de groene dolfijn Emerald te vinden.
Terug bij de schuur ontspannen Chelsea en Stacie zich van Stacie's gebroken been. Vind een oplossing om het eiland per scooter te verkennen. Chelsea volgt haar en laat haar geliefde floatie in het stof achter.
Isla kan Emerald niet uit gevangenschap bevrijden en probeert een andere manier te bedenken, maar hij is bang voor Ken's boot. Op de boot vraagt Barbie waar ze zijn. Ken antwoordt dat het de onderzoeksfaciliteit is waar hij werkt. Over de onderzoeksfaciliteit ontmoeten Chelsea en Stacie Emerald, de groene dolfijn.
Terwijl Barbie, Ken, Stacie en de honden de andere twee zussen tegen het lijf lopen en zich afvragen waarom ze daar zijn. Chelsea negeert de vraag en wijst in plaats daarvan naar de dolfijn.
Nadat Ken de Roberts-meisjes de legende van de Gem Dolphins heeft verteld, vraagt Barbie hem of de dolfijn daar zou moeten zijn. Ken weet dit niet omdat de poel waarin de dolfijn zich bevindt alleen voor zieke dieren is. Barbie merkt dat de dolfijn naar buiten wil en staat op het punt hem vrij te laten totdat Marlo, de baas van Ken, tegen haar roept dat hij dat niet mag. Terwijl Barbie en Marlo ruzie maken over het welzijn van de dolfijn, probeert Ken hen tegen te houden door te vragen of het waar is dat de dolfijn een edelsteendolfijn is. Ken is nieuwsgierig, want hij heeft niet een van de bijzondere markeringen van de Gemstone Dolphin. Marlo ontkent dat de mythe niet echt is, dat mensen het verzinnen. Ken vergelijkt de mythe met zeemeerminnen, maar Chelsea huilt en zegt dat de zeemeerminnen echt zijn. Barbie kalmeert haar zus door te zeggen "Alles is mogelijk".
Ken vraagt nogmaals aan Marlo of de dolfijn echt ziek is. Marlo antwoordt dat hij in een visnet is gevangen en dat een dierenarts hem de volgende dag komt controleren. Het vereist niet alleen dat Ken weer aan het werk gaat, maar dat de meisjes het pand verlaten.
Ondertussen kijkt Isla naar een zanderige baai, klaar om Emerald te bevrijden. Ze staat op het punt op het dok te springen, maar wordt tegengehouden door DJ, Rookie, Honey en Taffy. Isla legt ze het zwijgen op en noemt ze landdolfijnen terwijl ze het dok op stapt. Ze houdt haar schelpketting vast en verandert in haar mens, compleet met slippers en een blauwe jurk. Omdat het al een tijdje geleden is dat ze op de grond lag, worstelt Isla om te lopen, maar kort daarna begint ze te rennen met de pups die haar volgen.
Isla haalt het platform met het beveiligingssysteem. Terwijl ze het probeert te begrijpen, lopen de zusjes Roberts terug, maar Chelsea merkt dat de puppy's weg zijn.
