Питер - ребенок, оставшийся без родителей, которого доверили супругам Горан. Они сразу оказываются не очень нежными по отношению к мальчику. Но у Питера есть фантастический друг: дракон Эллиотт, способный стать невидимым, залечить его раны и вытащить его из беды в случае необходимости. По правде говоря, он тот, кто тоже идет на поиски неприятностей, поскольку он отпускает Питеру серию шуток, которые делают его враждебным по отношению к жителям Пассамакуди, маленькой рыбацкой деревушки, куда он идет, чтобы избежать контроля своих родителей. приемный. Однажды Питер встречает Нору, дочь смотрителя маяка, и открывает ей существование невидимого дракона Эллиота. Нора просто думает, что Питер - мальчик с очень богатым воображением, но приглашает его ненадолго остаться в ее доме. Тем временем в Пассамакоди прибывает темная фигура по имени доктор Терминус, мошенник, которому помогает его неразлучный помощник по имени Ньокко. Терминус узнает о существовании дракона Эллиота и, учитывая его способности к исцелению, пытается поймать его, чтобы получить чудесные лекарства. Эллиотт, однако, очень проницательный дракон, и ему удается сорвать планы своих противников, так что их обман раскрывается всей деревне. Дракон станет главным героем героического жеста, когда из-за поломки маяка, благодаря своему драконьему пламени, он излучает свет, не позволяющий кораблям врезаться в скалы. После этого эпизода жители Пассамакоды принесут триумф Петру и его дракону. Фильм снят в технике live-action, то есть наполовину в 2d анимации, наполовину с реальными актерами и декорациями ...